基于价格通道指标的交易策略
获得超额回报——这一直以来都是投身金融交易的广大投资者的终极追求,而有效而又科学的进行交易,就必须依托于一套有效的交易策略,无论是基本面分析还是技术分析,从本质来讲,都有其内在的策略。 程序化交易就是将投资的策略进行量化处理的过程,设计的策略由计算机识别并执行,在国外发达市场中,无论是对个人投资者还是对于大型机构投资者,程序化交易都是最前沿、最科学的投资模式。程序化交易可以在复杂和无序的价格波动中,寻求非随机的获利机会。这种非随机的获利机会,表现为市场价格运动存在记忆性,即价格通常会持续沿着一个方向进行运动,直至本阶段行情结束,基于价格通道指标的交易策略 一旦方向被改变,价格运动又会沿着另一个方向继续持续。这种记忆性特征被人们定义为趋势,同时,趋势的存在为程序化交易提供了设计的方向。 我国目前关于程序化交易模型设计的文章近乎空白。与交易策略有关系的文章所涉及的策略大都很简单,比如普通的均线穿越系统、MACD、KDJ等经典指标衍生出来的交易系统。这些检验大多是验证其正回报特点,而对于系统资金曲线稳定程度、资金回撤率、盈亏比、交易胜率等不进行检验。交易检测结果所包含的时段也甚是有限,有过度数据发掘的可能,在此基础上得出的测试结果,可信度无从判断。 本文在考虑了以上问题基础上,试图设计一个具备稳定盈利能力的程序化交易模型。首先从有效市场假说和行为金融学的相关理论出发,建立了实现超额利润的理论基础,根据投资者的非理性行为,市场定价过程中可能出现大幅度的单向价格运动。之后探讨了程序化交易模型的运行机制,对趋势跟踪这一交易模式做了全面的分析并利用R/S分析法验证了趋势波动的存在,趋势波动正是为交易模型提供利润的核心。论文引入了自适应通道来构建具体的交易模型,自适应通道在各类行情中有较好的泛用性,可以根据当前的行情状态进行自主调整处理,在大趋势中投资者的头寸不至于由于短期回调而提前平仓,最大限度保证了盈利空间,而在横盘期间形成强势突破时,可以保证快速进场建立头寸。最后,引入了大量品种的长期数据对模型的盈利能力和稳定性进行验证,结果表明自适应通道突破模型具有较强的获利能力,对投资者实盘交易具有一定的指导意义。
真实波动幅度均值（ATR）
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比特币价格波动很大，白天为您提供了许多机会。 这些方法的优点是自然不多。至于缺点，它们如下： 这种方法的主要缺点是这种方法需要在图表前面全时存在。这意味着您要监控开仓和退出交易的几个小时的价格。否则，使用此策略是没有意义的。
阶段，动量选股策略和反转选股策略的有效性，这对于近期市场更有意义。 但与以往研 究中用到的价格动量反转策略研究、收益率动量反转策略 三种比特币交易策略 ：如何交易比特币盈利 - 简书 比特币价格波动很大，白天为您提供了许多机会。 这些方法的优点是自然不多。至于缺点，它们如下： 这种方法的主要缺点是这种方法需要在图表前面全时存在。这意味着您要监控开仓和退出交易的几个小时的价格。否则，使用此策略是没有意义的。 Inside Bar交易策略 - 知乎
这些交易策略逆转的程度以动量最强的策略尤甚。通过比较美国市场动量股票指数与标普500指数的相对表现，可以发现，在短短的一个月之内，动量投资策略（Momentum Strategy）大幅跑输了大盘，基本上回吐了去年六月份以来所有的相对收益。 一招精_新浪博客,一招精,时间+结构预判牛市启动点,一招精：星期三行情策略,星期五交易策略,大盘反弹时间与空间,大盘日线弱反弹高点量化,星期四 【金融理论专题】金融市场异象,有效市场假说认为，证券市场存在一个客观的均衡价值，其价格已反映所有已知的信息，并且总是趋向于均衡价值。这一假设意味着市场中的投资者是理性的，属于经济人，其买卖的理性决策行为将使证券的价格趋向其内在价值，而价格趋向均衡的速度依赖于信息的 我们查验一下。 价格行为："内孕柱线（ib）是坐落于前一根烛条范围内的一组烛条，其最高的最低价和最低的最高价均不超过前一根烛条。 在较高的时间帧内，设置通常看起来像一个三角形。 内孕柱线表示不确定性和行情盘整。 在较低的时间帧 (М1-М15), 价格通常在突破之后回到指示线, 形成 1-2-3 的形态,, 加强信号。所以, 如果市场不够活跃, 最好等到价格突破烛条高点或低点后再入场。当然, 背离的经典解释也是有效的。尽管振荡器并不像其它策略那样重要, 主要用于图形化构造, 但仍 文献来源:Ehsani S , Linnainmaa J T .Factor Momentum and the Momentum Factor[J].Social Science Electronic Publishing, 2017. 推荐原因：本文研究结果表明动量不是一个独立的因子;相反，一个动量"因子"是其它因子的时序相关的综合。交易动量的投资者会间接将因子相乘。因此，动量策略的利润和损失最终取决于因子回报中 趋势动量CTA基金. 自 Jegadeehs 和 Titman（1993）将动量策略（即买入过去的赢家并卖出过去的输家）应用于美国股市并取得持续的异常收益（称为动量
从周线图来看，周度动量指标kds出现负向背离，发出牛市逆转的信号。 12年11月以来的上行趋势线1830和21日均线1813分别处于目前股价下方。 大牛市需要alpha吗？揭秘beta动量策略追踪的是与非 - 知乎 动量风险溢价是构建风险溢价组合时最重要的风险替代变量之一。然而，并不是很容易解读，比如，动量策略到底是 alpha 策略还是 beta 策略？他追求的是单边绩效还是对冲风险？时间序列和横截面动量有什么 …
另一种解释是，基于价格动量和收益动量的策略因为利用了市场对不同信息 的反应不足而获利。 收益动量策略是利用了对公司短期前景的反应不足一一 最终体现在短期收益中;价格动量策略利用了对公司价值有关信息反应迟缓和 在短期收益中未被近期收益和
因此，动量交易策略所获得的利润是由于股票基本价值的变动带来的。另一种解释是，基于价格动量和收益动量的策略因为利用了市场对不同信息的反应不足而获利。 7.1 动量指标-外汇学习-汇通学院 - FX678.COM 7.1 动量指标. 动能指标用来衡量价格变动的速率，通常被用来判断趋势弱化和潜在的反转点。虽然，动量指标通常由于太过简单而被忽视，但在外汇市场中，动量指标的重要性并不应当被忽略。 在本课中，我们将会学到如何使用动能指标。
动量与反转效应的存在性及理论解释研究综述. 马枭，常云博，李昆，李多，陈蕾. 内容提要: 动量与反转效应的发现对市场有效性学说带来了巨大的挑战，其存在具有普遍性，在不同国家、不同市场、不同时期都有不同程度的表现，对其研究已经成为金融研究的热点问题。
中国股市“反向效应”和“动量效应”的实证研究 - 豆丁网 [摘 要]：本文对中国股市的“反向效应”和“动量效应”进行了研究，实证结果显示：中国股市存在显著的短期性“反向效应”和中期性“动量效应”。依据本文的分析，造成中国股市存在这两种效应的基本原因在于：（1）股市存在对上市公司特质性信息的过度反应；（2）股票收益中存在“带头 TRIX指标和交易策略丨AvaTrade爱华
2018年11月20日 一般来说，有两种常见的交易策略：动量策略（momentum strategy）和回归策略（ reversion strategy）。 第一种是 这一策略相信数值的运动最终会逆转。这可能有点 高价格的股票最终会回到其均值，所以它应该被卖出。另一方面，做
研究结果显示，实施价格限制似乎抑制了投资者的过度反应行为，且在无限制冲击日的交易量是衡量使投资者产生中期连续性和长期逆转的过度信心的一个更清晰的指标。 关键词：持续过度反应；动量；价格限制；台湾股票市场 逆转势头外汇倒卖战略 | 外汇指标MT4 Reversal Momentum Forex Scalping StrategyTable of Contents1 Reversal Momentum Forex Scalping Strategy1.1 Forex Indicators1.1.1 Long Entry:1.1.2 卖入口:1.1.3 出口位置: 这是基于一个反转动量粗粒系统. 它使用 2 在同一个窗口指标和它是CCI和RSI指标. This works on a 15-minute and 30-minute […] 外汇动量指标 - earnforex.com
股票历史价格和未来价格表现之间存在正相关的关系，也叫动量效应，这是最近学术界大热的一个课题。尽管大家还不知道动量效应的成因，但相关研究还是认为买涨卖跌是一项很有效的投资策略。基于这个原因，很多投资者在选股时都会参考动量指标，有的也会聘请那些采用动量投资策略的投资
警惕三个流行交易策略的逆转 Rhee教授通过对日回报率进行rank和sign来衡量投资者的反应不足，研究发现这种非参数动量策略并没有显示出长期回报逆转，优于价格动量和52周高动量。非参数动量和52周高动量充分解释了价格动量，价格动量是由于投资者反应不足导致而不是持续的过度反应；多 价格行动 (支撑和阻力) 价格走势产生支撑位和阻力位. 这些都是在市场上重要的水平，其中市场上已经预先反应. 例如, 如果价格达到一个水平，被拒绝多次, 这是一个强阻力位. 如果价格下降到一个水平和弹跳多次, 这是一个强有力的支撑位. FOF基金的七种投资策略, 2016-11-03 浦银安盛基金 从当前市场上的投资策略种类来看，大致有七种，包括核心·卫星投资策略、「杠铃」投资策略、反向
动量交易的两大缺陷 股票历史价格和未来价格表现之间存在正相关 …
这种策略可被定义为"在动量周期的早期中买入"，即在新闻一出现时就买入。但是显然我们的模型中动量交易者不能采取这种策略，因为他们不能直接依赖消息e。 相反，命题2是个绝对的无条件的关于价格自协方差的描述。 周琳杰（2002）则选取深沪两市1995-2000 年的股票交易数据，专门考察了中国股市动量策略的赢利性特征。研究发现，在卖空机制存 在的假定下，动量组合的形成和持有期限与其收益呈负相关关系；期限为一个月的动量策略 的超额收益明显好于其他期限的策略。 中国股市"反向效应"和"动量效应"研究 作者：未知 [摘要]中国股市的"基于价格通道指标的交易策略 反向效应"和"动量效应"形成了股票收益变化规律下的两种资产组合投资策略。其中"反向效应"在中国股市体现为短期性，"动量效应"周期则更多的是中期性的。 当价格与trix指标的方向相反时，就会出现背离。当价格创出更高的高点，但trix创出更低的高点时，这表明上涨趋势正在减弱，一个熊市逆转即将发生。同样，当价格处于较低水平，但trix处于较高水平时，这是一个信号，表明牛市反转即将发生。 结合trix和其他指标 中国市场策略 中国投机权威指南 一个分析发现，小市值、稳定的盈利修正和六个月的价格动量逆转在中国市 场最为有效。在这些因素中，小市值和价格动量反转是统计意义上最显著的 如何增加您的ftt账户交易定向偏差策略。 العربية বাংলা 简体中文 繁體中文 English Filipino ગુજરાતી हिन्दी Bahasa Indonesia 日本語 Bahasa Melayu ਪੰਜਾਬੀ Српски језик سنڌي සිංහල Español தமிழ் ไทย Türkçe اردو 水平价格通道策略基于一种叫做交易通道的价格结构，该策略适用于任何交易水平的投资者——包括初学者。 为了形成一个水平价格通道，市场必须从一个趋势行情中脱离出来，然后进入一个横向盘整的走势中。 在这个水平区间里，我们能够看到明显的支撑位和阻力位。
如果您没有见到更高的高点和低点——即价格呈水平方向——说明您获得了前进动量，但没有获得加速或减速。 而且，正如您开车时可能加大油门以 80 英里时速超车，然后降回平稳的 50 英里时速，价格可能获得短暂的动量，然后又减速。
什么是沃尔夫波浪交易策略，沃尔夫波浪该如何使用？
v3 — 点 3 的价位;v1 — 点 1 的价位;d1 — 点 1 和 点 2 (线段 1''-2'') 之间的垂直距离乘以 K1 (K1 是属性窗口的参数, 基于价格通道指标的交易策略 其默省缺值为 0.1)。
检测目标的 1—4 延长线必须向上, 即点 4 必须远高于 点 1。以下条件应予以检查:
v4>v1+d1;
点 4 必须远低于点 2, 以下条件应予以检查:
此处 v2 是点 2 的价位, d2 是点 2 和点 3 (线段 2''-3'') 之间的垂直距离乘以 K2 (K2 是属性窗口的参数, 其默省缺值为 0.1)。
检测目标到达时间的 2-4 与 1-3 延长线必须交汇点于右侧, 所以 2-2' 的高度必须远高于 4-4' 的高度。在此必须执行以下检查:
h2-h4>K3*h2;
此处 h2 是线段 2-2' 的高度, h4 是线段 4-4' 的高度, K3 是比率 (K3 是属性窗口的参数, 其默省缺值为 0.1)。
选择使用的之字折线
开始之前, 我们下载 附件, 它包含许多 通用之字折线 一文中的多种版本之字折线指标。我们需要从中选择一个在我们的文章中使用。我们不使用 iUniZigZagPrice 和 iUniZigZagPriceSW, 它们设计时基于图表上运行的其它指标进行计算, 因此它们仅对视觉分析有用。其它指标似乎更有趣。它们当中的每一个都可用来创建专家交易系统。此外, 我们不会使用 iCloseZigZag 和 iHighLowZigZag, 它们只是如何创建之字折线的初始示例。剩下两个版本, 即 iUniZigZag 和 iUniZigZagSW。在子窗口中工作的 iUniZigZagSW 指标更适合我们, 因为它提供了更广泛的功能。附件中也包含 iUniZigZagSWEvents 指标, 并展示了使用 iCustom() 函数访问 iUniZigZagSW 指标的示例。我们将使用此变体, 因为它将允许我们使用 iUniZigZagSW 指标的所有可能性, 且可另行将沃尔夫波形的检测代码与之字折线代码分离。
iUniZigZagSWEvents 指标显示在价格图表上, 四个缓冲区用于绘制指标: 两个带箭头的缓冲区, 另外两个画点。这些就是我们检测定沃尔夫波形所需要的。箭头将指示形态识别位置, 点则用于目标。我们的指标将用到 图形对象, 特别是 趋势线 绘制波形和构型以检测目标。如果您将其绘制为线段而非延伸射线, 那么它会是显示不同构型的非常方便的工具。
除了检测入场时刻和方向外, 沃尔夫波形也用于预测目标。所以, 当使用 iUniZigZagSW 时会出现困难。指标带有 SrcSelect 参数, 可以根据所绘制的之字折线选择分析数据的来源。可以选择以下四个选项之一:
Src_HighLow — 按照最高价和最低价;Src_Close — 按照收盘价;Src_RSI — 按照 RSI 指标;Src_MA — 按照移动均线。
基于我们现正创建的指标创建专家交易系统。此即为什么如果我们利用价格来构建之字折线, 那么预测的目标就可以用来放置止盈位。在图表上显示目标没有任何问题。但是如果使用RSI (SrcSelect=Src_RSI) 计算之字折线, 则预测目标将是 RSI 指标, 而非价格。所以, 一旦 RSI 指标达到目标值, 我们就需要市价平仓, 而不可能在图表上显示目标价格和附加构型。
当使用基于价格 (Src_HighLow 或 Src_Close) 绘制的之字折线时, 目标价格和附加构型将显示在图表上。在所有其它情况下, 只会显示一个箭头, 表示已发现的结构及其方向。目标值仍然在适相应的价格缓冲区中提供 (为了能够让专家交易系统以市价平仓来应对任何其它目的), 但不会显示。
很有可能在实践中, 当指标达到目标价位时, 市价平仓的想法无法实现。大多数指标的值在一定范围内变化, 目标结果可能在此范围之外。但是, 在任何情况下, 缓冲区都将包含目标值。