分类
如何选择好的期权平台

各种外汇平台运营模式

外汇保证金和外汇现货区别

概括地说,外汇(FOREX,Foreign Exchange Margin)指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。外汇交易的基本单位是“手”,1手等于10万基本货币。例如:你的杠杆比例设置在1:100的情况下,你只需要1万美元便可以操控100万美元的资金。借助于杠杆,您可以使用较低金额来进行高额交易,这也是外汇交易广受欢迎的一个重要原因。交易者并非真正意义上使用交易所占的全部资金,而是借助杠杆撬动的合约量进行交易,这构成了外汇保证金交易的定义。

与绝大多数金融市场不同,外汇市场OTC(OVER THE COUNTER)没有具体地点或中央交易所,通过银行—企业—个人组成的全球网络,每天 24 小时均可进行交易,是全球最大的金融市场。

保证金外汇

示例:

假如某一时刻,EURUSD货币对的报价为1.1400(Bid)卖出 / 1.1401(Ask)买入。您预计将来欧元兑换美元会涨到1.1501,因此您决定以1.1401的价格(Ask)买入0.1手EURUSD(10,000 EUR)。

这一切意味着您卖出11,401 USD(10,000 × 1.1401 = 11 401 USD)买入10,000 EUR。想要完成这一笔交易,您无需拥有11,401 USD。如果杠杆比例设置在1:100的情况下,您仅需114.01 USD便可以买入10,000 EUR。其余不足的部分,交易商将为您提供。

如果预测正确,EURUSD汇率达到1.1501 / 1.1502。您可以选择在此时卖出EURUSD,意味着以1.1501(Bid)的价格卖出10,000 各种外汇平台运营模式 EUR,买入11,501 USD。

让我们来统计一下交易结果:您首先使用11,401 USD买入10,000 EUR,之后又将这10,000 各种外汇平台运营模式 EUR卖到了11,501美元。利润总计为100 USD!

Alpari与若干家极其可靠的银行建立了合作关系。采用现代化加密技术SSL(Secure Sockets Layer)加密机制,有效保护了敏感数据在传送过程中的安全。为了保护数据的完整性,以及防止在发送和接收过程中被第三方窃取、篡改,传输数据进行了加密处理。为确保数据在客户端和服务器之间的正确传输,我们还使用了用户识别以及服务器认证措施。客户的资金与公司运营资金完全隔离开来,并被保存在顶级银行的独立账户中。公司不使用客户的资金进行任何类型的交易或投资操作,资金在存放期间的安全性有保障。Alpari尽最大努力来确保业务的完全透明化。我们遵守严格的财务标准,并定期向监管机构提交相关报告。通过上述种种极为严谨的安全措施,确保客户的资金安全。

什么是外汇现货(Spot Forex Exchange)?

顺汇(favourable exchange)是一种汇款方式,是指汇款人委托银行以某种信用工具(如汇票),通过其国外分行或代理行将款项付给收款人的一种支付方式。其中包括,电汇交割方式,简称电汇(TelegraphicTransfer,T/T)、票汇交割方式,简称标汇(Demand DRAFT,D/D)和信汇交割方式,简称信汇(Mail Transfer)。

这是国内某家银行手机客户端的现汇买卖对比图。通过电子支付系统,客户可将银行卡中的人民币(本币)兑换成某种外币,比如购买1W美金现汇,客户需要支付6.9761 × 10,000 = 69,761人民币。相反,如果将1W美金现汇兑换给银行,客户得到6.9462 × 10,000 = 69,462人民币。银行买卖外汇间的点差为6.9761 - 6.9462 = 299基点,该成本由客户承担。如果客户需要更多的美金或者兑换成人民币用以支付对外贸易,其成本也是十分惊人的。

各种外汇平台运营模式

外汇交易商运营模式常见的三种分别为MM、STP、ECN,很多投资人搞不清这三种模式的差别是什么?甚至有人认为MM模式就是对赌平台,甚至把MM看成是黑平台。

一.外汇平台的分类

外汇交易商分主要分为两种类型,有处理后台模式(Dealing Desk,简称DD)和无处理后台模式(No Dealing Desk,简称NDD)。

  • ・有处理平台模式(DD)的外汇交易平台又叫做市商(Market Maker,简称MM)。
  • ・无处理平台模式(NDD)的外汇交易平台可细分为STP、DMA/STP和ECN。

外汇平台交易模式

这里先说一下笔者的观点,大部分外汇交易商用的都是混合模式(DD+NDD)。无论是哪种类型的平台,只要持有多国合规监管牌照,运营超过10年,信誉良好,都应该在可选择的范围之内!

二.DD类的外汇交易平台(又称MM,即做市商)

DD类指的是有处理后台的外汇交易商,又称MM, 即做市商。通常有一个有交易员后台或处理后台(Dealing Desk)用来处理订单,点差是固定或者浮动。外汇做市商是零售外汇市场的主流方式,因为个人交易者的交易规模通常比较小,很难接入真正的市场,多数在OTC市场交易。

DD或做市商通过点差来盈利,并在需要的时候与客户持相反的方向交易。 做市商,即为客户“做市”,“制造市场”即OTC市场。

DD类外汇交易商的特色优势

外汇零售做市商的存在让小投资者也能参与到外汇交易市场中。

如果OTC市场内没有可以与你的订单匹配的相反方向的订单,券商可以选择以相反方向与你进行交易,来平衡OTC市场的价格。

MM模式就是对赌平台吗?

很多人认为做市商MM就是对赌,其实不然,我们上文说过,做市商是把所有客户的单子对冲,无法对冲的部分才会抛到市场。

常见的大型外汇交易商多为MM模式,甚至本身就是流动性提供商,监管机构对其资质要求也比较高。例如IG.com、OANDA、嘉盛等,他们都是交易量排名前十的大型外汇交易商。就连全球外汇交易量最大的日本,大部分当地持牌券商采用的也是MM模式。

而部分在意单个客户数据的,你盈利太多直接不给你出金或者赶你走的平台实际上是完全的对赌黑平台(多为无监管牌照的非法平台),他们根本就不会把单子抛到市场去,所以客户大赚的话会超出他们的承受范围(如果抛向市场的话客户大赚就跟他们没关系),他们就会以“违规交易”为理由不给客户出金。

二.NDD类的外汇交易平台(STP/MDA/ECN)各种外汇平台运营模式

NDD类的外汇交易商分为两类, 一类是STP,另一类是ECN;这种模式的券商透过三种方式赚取利润:

四.ECN外汇交易商

ECN即Electronic Communications Network(电子通讯网络),ECN外汇交易商允许客户与其他客户交互交易,换句话说,客户的订单是可以与市场上其他参与者的订单交互的。

ECN交易平台会在一个数据窗口里展示市场深度DOM(Depth Of Market),市场深度可以让客户看到哪里其他参与者的买进或卖出订单,哪里有流动性 以及自已的订单大小。

五.STP外汇交易平台

STP外汇交易平台,即直通式处理。客户的所有订单信息被传至流动性提供商。 这些流动性提供商能够在直接在银行间外汇交易市场中进行交易。流动性提供商用与客户相反的头寸进行交易,同时,通过之后与另一方的交易中对此头寸进行平仓,以期获得利润。

而作为STP平台的交易者,可以看到实时的市场价格,并立即将订单执行,没有处理平台在其中干预,这就是直通式处理(Straight Through Processing)的意思。

外汇平台类型

STP外汇交易商三大元素

流动性提供

点差类型 (固定还是浮动?)

固定点差的STP外汇平台:不以多个流动性提供商中的最低买入买出价为依据调整点差大小,点差始终是固定。

浮动点差的STP外汇平台:流动性提供商提供最好的买入/卖出价,STP交易商会从一个流动性提供商中选了一个最好的买入价, 从另一个流通者那选择一个最好的买出价,这样就可以为客户提供最低的买卖点差(当然,券商自已要略微加价,这样STP交易商才可以盈利。)

执行方式 (即时执行还是市价执行?)

即时执行:指的是订单不会直接进入市场,会被券商先处理,再进入市场。

市价执行:提的是订单信息直接进入市场,价格由有市场上的流动性提供商决定。

STP+DMA模式

在DMA(Direct Market Access,直接市场准入)外汇平台上,交易者可以直接接触到外汇交易实际市场,这样交易者就可以和流动性提供商(银行,其他经纪商,做市商等)一起交易。

STP/DMA外汇交易平台与STP平台的对比

普通STP经纪商:交易者的订单先在内部以即时执行的方式执行,然后通过其流动性提供商来对冲这些订单。因为经纪商期望在对冲过程中获得利润,如果交易者下订单时,经纪商找不到带来利润的对冲机会,那么就有可能重新报价。交易者看到的价格要比经纪商从流动性提供商那获得的最好价格高。

外汇交易指南(定义及机制)

外汇入门指南

作为全球领先的经纪商,我们致力于根据客户的需求提供灵活的服务。基于此,我们提供全球最流行的交易平台MetaTrader 4 (MT4)和MetaTrader 5 (MT5),供客户选择使用。这两个平台都可以在台式电脑、苹果电脑、手机或平板电脑上使用。我们的交易者也可以使用WebTrader,这意味着其不需要下载可直接使用网页版进行操作。同时,适用于iOS和安卓系统的MT应用程序允许您在任意时间地点均可完成交易。

将工具与MetaTrader结合使用
平台包含多元化的工具、指标和图表,旨在让您实时监控和分析市场,您甚至可以使用算法来执行交易。再通过FXTM的Pivot Point工具、道琼斯洞察以及我们屡获殊荣的客户支持团队等创新服务的加持,我们的客户拥有丰富的资源,支持其在选择的平台上进行交易。您可以在我们的交易平台页了解更多详情,或通过页面完成交易平台的下载。

探索外汇交易平台

学习外汇交易

什么是交易

如何学习外汇交易

如何开始外汇交易

外汇交易是否可以获利

与FXTM富拓进入外汇市场

关注富拓微信
微信开户即获额外赠金
立刻扫码领取

FXTM 富拓品牌在多个司法管辖区均获得授权和监管。

ForexTime Limited受塞浦路斯证券交易委员会监管,CIF执照号185/12,获得南非金融行业行为管理局(FSCA)许可,FSP 编号46614。

ForexTime UK Limited获得英国金融行为监管局授权和监管,执照号为777911。

Exinity 各种外汇平台运营模式 Limited受毛里求斯共和国金融服务委员会监管,投资经纪商执照号为C113012295。

卡类交易通过以下公司处理:FT Global Services Ltd,注册编号HE 335426 ,注册地址 Ioannis Stylianou, 6, Floor 2, Flat 202 2003, Nicosia, Cyprus,以及Exinity Services Ltd,注册编号HE 400404,注册地址Agiou Georgiou Makri, 64, Anna Maria Lena Court, Flat 201, 6037, Larnaca, Cyprus。持卡人通讯地址: [email protected]。公司地址FXTM Tower, 35 Lamprou Konstantara, Kato Polemidia, 4156, Limassol, Cyprus。

Exinity Limited 是金融委员会成员,金融委员会是一家致力于解决外汇市场金融服务行业纠纷的国际组织。

风险警示: 交易外汇和杠杆化金融品种具有高风险,可能导致您损失本金。您所承担的亏损风险不应超过您的承受能力,请确保您完全理解其中所涉风险。交易杠杆化产品并不适合所有投资者。交易非杠杆产品(如股票)也涉及风险,因为股票的价值可升可跌,这意味着您收回的资金可能低于您最初的投入。过去的表现并不能保证未来的结果。在交易前,请考虑您的经验水平、投资目标,如有必要请寻求独立财务建议。客户有责任确保他/她所居住国法律要求允许其使用FXTM富拓品牌提供的服务。请阅读FXTM富拓风险披露全文。

地区限制: FXTM富拓品牌不向美国、毛里求斯、日本、加拿大、海地、苏里南、朝鲜民主共和国、波多黎各、塞浦路斯占领区和香港居民提供服务。更多信息请参见我们的常见问题监管专栏。

外汇1分钟交易策略

外汇1分钟交易系统

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 各种外汇平台运营模式 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.