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期权出售完全指南

基金種類有哪些?

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基金種類有哪些?

基金类型介绍

什么是开放式基金? 开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。由于投资者可以自由地加入或退出这种开放式投资基金,而且对投资者人数也没有限制,所以又将这类基金称为共同基金。大多数的投资基金都属于开放式的。 什么是封闭式基金? ? 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。基金份额在证券交易所交易,其价格由市场供求决定。 什么是股票基金? 股票基金是最主要的基金品种,以股票作为主要投资对象,包括优先股票和普通股票。根据《证券投资基金运作管理办法》规定,80%以上基金资产投资于股票的基金称为股票基金。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来,投资于不同的股票组合,投资目标侧重于追求长期资本增值。 什么是债券基金? 债券基金主要以债券为投资对象,包括国债、企业债和可转债等,根据《证券投资基金运作管理办法》规定,80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。债券基金的申购和赎回手续费较低,适合于想获得稳定收入的投资者。债券基金基本上属于收益型投资基金,一般会定期派息,具有低风险且收益稳定的特点。 什么是混合基金? 根据《证券投资基金运作管理办法》规定,投资于股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。由于混合基金同时以股票、债券等为投资对象,因此可以通过在不同资产类别上的投资,来实现收益与风险之间的平衡。 什么是货币市场基金? 根据《证券投资基金运作管理办法》规定,仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金。货币市场基金主要投资于现金、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天(含)以内的债券、期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据,以及中国证监会及中国人民银行认可的良好流动性的货币市场工具。同时,货币市场基金不得投资于股票、可转债券、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债券,以及中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 什么是指数基金? 指数基金就是指按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金,其目的在于达到与该指数同样的收益水平。主要特点是1、费用低廉,2、分散和防范风险,3、延迟纳税,4、监控较少,且这些优点在一个较长的时期里可以表现得更为突出。此外,简化的投资组合还会使基金管理人不用频繁地接触经纪人,也不用选择股票或者确定市场时机。

基金是什麼?基金種類有哪些?7 種基金分類方式+介紹一文弄懂!

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在開始投資基金之前,當然必須要先認識「 什麼是基金 」,而且基金的分類 方式好多,搞懂基金有哪些種類,才能依自己的需求來做決定,就像結婚前要先了解透徹另一半再結,不然還沒了解就結下去,離婚很麻煩欸!

基金是什麼?

什麼是基金?基金就是集合投資人資金,交由基金經理人操盤管理、投資各商品,最後再依據投資人參與份額,共享整個基金投資成果

基金種類?基金分類方式?

市面上的基金多得令人眼花撩亂好難懂,落落長的基金名字好令人害怕,不過萬變不離其宗, 大致可用 7 基金種類有哪些? 種基金分類方式來區別,分別是:

基金7種分類方式

公募基金是什麼?私募基金是什麼?

一般的投資大眾,主要的投資標的是「公募基金」,也叫做「共同基金」, 這類基金最大的特色就是:「向非特定的投資人,公開的募集資金」 ,所以這類基金的資金來源就是我們一般民眾,特性就是投資的門檻比較低,訊息也相對較公開。

以募資對象區分,可分為公募基金、私募基金

封閉式基金是什麼?開放式基金是什麼?

封閉式基金

封閉式基金最大的特色是:「總發行單位數固定」,也有可能會到期。且發行後的交易都會在「次級市場」進行,也就是會有買家跟賣家的市場,不是直接 向 基金公司 申購和贖回 。所以就跟股票一樣,如果你想要買進一單位的封閉式基金,就要有另一個投資人願意賣出一單位才會成交喔!也因為這種特性,所以他會有兩種不同的價格,一個是他在市場上的 成交 價格 ,即買賣的「市價」 , 另 一個是 基金本身的投資組合價值,稱為「淨值」 ,要特別留意喔。

開放式基金

相反的,開放式基金最大的特色是:「總發行單位數不固定」,所以基金的規模會因為投資人每天申購或贖回的數量差異,而有所不同。而現在市場上大部分的共同基金都是開放式基金,交易的對象是基金公司,也稱為在 「 初級市場 」 交易,所以不會有買不到或賣不出去的問題。這點就跟封閉式基金不一樣,因為交易市場的不同,開放式基金每天只有一個價格,就是基金本身的價值,也就是 「 淨值 」 。

以發行方式區分,分為封閉型基金、開放型基金

主動式基金是什麼?被動式基金是什麼?

主動式基金

被動式基金

被動式基金, 則非透過經理人主觀的判斷,而是依照想要追蹤的市場大盤指數,按其成分與權重,建構一個模擬出特定指數績效的投資組合, 例如台灣加權指數、道瓊指數或 S&P 500 指數等,目的是賺取與大盤相同的績效, 故被動式管理的共同基金 ,也稱作 「 指數型基金 」 。 而另一種常聽到的被動式基金為「ETF(Exchange Trading Fund)」,特性與指數型基金相同,不過同時具備開放型和封閉型基金的性質,且交易方式不同於共同基金,是在交易所買賣,與股票的交易方式一樣。

以管理方式區分,分為主動式基金、被動式基金

境內基金是什麼?境外基金是什麼?

以發行者區分,可分為境內基金、境外基金

國內基金是什麼?海外基金是什麼?

「境內、境外」(Onshore v.s. Offshore)指得是基金發行公司的註冊地;而「國內、海外」(Domestic v.s. Oversea)則是指基金資產的投資地區。

因此,國內基金的意思是,該基金的資產,主要的投資範圍在國內,如國內上市櫃公司之股票,或國內發行的債券 ; 海外基金就剛好相反,該基金的資產,主要的投資範圍在海外,例如以台灣人的角度來說,如果購買了美國政府債券基金,該基金的投資範圍對我們來說是海外,那就是買了一檔海外基金。值得一提的是,常有人將「境外基金」與「海外基金」搞混, 雖然只差一個字,但意義不一樣喔, 要特別注意!

基金分类法的分类有哪些

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基金種類有哪些?

中文名 基金 外文名 fund 类 型 投资基金、公积金、保险基金等 发行体 银行,资产管理公司等 购买方式 认购或申购 组织形态 公司型和契约型 投资范围 证券、企业、项目 分 类 成长型、收入型和平衡型

基金 分类

基金 基金形式

基金 对冲基金

2006年,沃伦·巴菲特在一封致美国金融博物馆(Museum of American Finance)杂志的信中宣称,20世纪20年代的格雷厄姆·纽曼合伙公司基金是其所知最早的对冲基金,但其他基金也有可能更早出现。

基金 开放式基金

基金 封闭式基金

基金 对冲基金

根据美国银行发布的《World Wealth Report 2011》,海外高净值人群(金融资产达到100万美元)的资产配置中,投资于另类投资的比例平均为8%。而对冲基金占另类投资的比例在2009年、2010年分别为27%和24%。随着个股期权、指数期权等对冲工具和其他金融衍生产品不断推出,将成为推动中国对冲基金事业发展的重要力量,对冲基金行业会迎来巨变。 [5]

相比于公募基金,对冲基金(Hedge Fund)即使在海外也是一类相对较新的资产类别,通常会和房地产投资(Real Estate)、私募股权投资(Private Equity)和风险投资(Venture Capital)一同被划分在另类投资(Alternative Investment)的范畴。事实上,世界上首只对冲基金被认为是阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯(Alfred Winslow Jones)在1949年创建的,距今也不过70多年。而对冲基金在国内的历史就更短,黄金发展期大概可以从2013年算起。 [6]

基金 QDII基金

QDII是Qualified Domestic Institutional Investor(合格的境内机构投资者)的首字母缩写。它是在一种在国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)一样,它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境外投资者投资境内证券市场的一项过渡性的制度安排。 [7]

基金 ETF基金

ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写,中译为“交易型开放式指数基金”,又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合,这一组合中的股票种类与某一特定指数,如上证50指数,包涵的成份股票相同,每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致,ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值,即“单位基金资产净值”。ETF的投资组合通常完全复制标的指数,其净值表现与盯住的特定指数高度一致。比如上证50ETF的净值表现就与上证50指数的涨跌高度一致。